Парный арбитраж нетрадиционных активов: SOL против NVDA

Зачем сравнивать SOL и NVDA?

Криптотокен и техакция — казалось бы, разное. Но для парного арбитража не нужна фундаментальная связь, нужна статистическая. SOL (Solana) и NVDA (NVIDIA, токенизированная акция на блокчейне) — оба из категории «высокобета-тех». Когда аппетит к риску растёт, они движутся вместе, а когда расходятся — отношение возвращается. PairScan позволяет искать такие пары между классами активов, применяя один и тот же подход к любым ликвидным инструментам.

Что проверяет PairScan

Показатель Хёрста

PairScan считает Hurst на лог-отношении пары. Значение ниже 0.5 говорит о возврате к среднему — отношение стремится вернуться к своему среднему. Для SOL/NVDA обычно видишь Hurst 0.35–0.45 на окне 60 дней, но это не гарантировано. Где это не работает: если пара входит в тренд (например, SOL летит, а NVDA отстаёт), Hurst может подскочить выше 0.5 — стратегия должна пропустить такой период.

Тест ADF

Расширенный тест Дики-Фуллера проверяет стационарность лог-отношения. p-value < 0.05 означает, что можно отвергнуть гипотезу о единичном корне — отношение возвращается к среднему. PairScan требует этот порог, чтобы считать пару торгуемой. SOL/NVDA часто проходит, но только на определённых окнах (30–90 дней). На коротких окнах может не пройти из-за шума.

Бэктест с walk-forward

PairScan запускает бэктест без подглядывания в будущее: на каждом шаге используются только прошлые данные для оценки параметров (Hurst, ADF, half-life). Стратегия входит, когда z-score лог-отношения пересекает порог (например, ±2), и выходит при нуле. Для SOL/NVDA бэктест может показать положительную ожидаемую доходность, но Sharpe редко выше 1.5 — это не магия.

Зоны входа

PairScan делит исторический диапазон лог-отношения на три зоны: низ (ниже 20-го перцентиля), середина (20–80-й), верх (выше 80-го). Входы у экстремумов имеют более высокую вероятность возврата. Для SOL/NVDA обычно шортят отношение в верхней зоне (NVDA переоценена относительно SOL) и лонгуют в нижней. Середина — зона без торгов: не стоит входить, когда отношение около медианы.

Практические нюансы

• Ликвидность: У SOL и NVDA xStock глубокие стаканы, но спред по токенизированной акции может быть шире в часы высокой волатильности. Всегда проверяй спред перед входом.
• Фандинг: Если торгуешь бессрочные фьючерсы, ставки фандинга могут съесть прибыль. PairScan не учитывает фандинг в бэктесте — корректируй ожидания вручную.
• Разрыв корреляции: Чёрные лебеди (например, регуляторные новости по SOL, провал отчётности NVDA) могут разрушить связь. Никакой бэктест этого не предскажет.

Как использовать PairScan

Зайди на pairscan.io/screen, выбери SOL и NVDA из списков активов, запусти анализ. Увидишь Hurst, p-value ADF, half-life и график лог-отношения с зонами входа. Бесплатный тариф даёт полный доступ к скринеру — никакого пейвола для проверки пары. Если статистика выглядит хорошо, попробуй небольшую позицию со стоп-лоссом за пределами недавнего экстремума.